Die Ausfallwahrscheinlichkeit gibt die Wahrscheinlichkeit an, dass ein Kreditnehmer innerhalb eines bestimmten Zeitraums zahlungsunfähig wird.
In der Regel wird dabei ein Zeitraum von einem Jahr zugrunde gelegt. Besonders relevant ist die PD im Rahmen der IRB-Ansätze zum Kreditrisiko. Dabei handelt es sich um interne Modelle der Banken, die auf der individuellen Kreditwürdigkeit des Kunden basieren. Die PD ist hierbei ein zentraler Parameter, der zu schätzen ist, um das Kreditrisiko angemessen einschätzen zu können.
Die Schätzung der PD erfolgt in der Regel auf Basis historischer Daten und statistischer Modelle. Je höher die PD, desto höher ist das Kreditrisiko und desto höher sind auch die Anforderungen an die Eigenkapitalunterlegung. Die PD ist somit ein zentraler Faktor bei der Entscheidung über die Kreditvergabe und die Konditionen.
Insgesamt ist die Probability of Default ein wichtiger Risikoparameter, der bei der Kreditvergabe und der Bewertung von Kreditportfolios eine zentrale Rolle spielt. Eine fundierte Schätzung der PD ist daher unerlässlich, um das Kreditrisiko angemessen zu bewerten und zu steuern.
